¿Qué es el Euríbor?
El Euro Interbank Offered Rate, más comúnmente conocido como Euríbor, es un tipo de interés promedio publicado diariamente por el European Money Markets Institute (EMMI) o Instituto Europeo de Mercados Monetarios, compuesto por las asociaciones bancarias de sus países miembros.
El valor del Euríbor, sin embargo, no viene dado por estas entidades, sino por grupo de bancos, en concreto 19, que se prestan dinero entre sí y dominan el panorama interbancario europeo.
Este índice se calcula para distintos plazos: una semana, un mes, tres meses, seis meses y doce meses. Este último es el más utilizado como referencia a nivel español.
¿Cómo se calcula el Euríbor?
El euríbor depende de los tipos de interés de los préstamos interbancarios, es decir, del precio al que los bancos se prestan dinero entre sí.
Su valor se ajusta diariamente. Todas las mañanas, los bancos integrantes del EMMI comunican todas las transacciones interbancarias que están teniendo lugar. El sistema funciona de la siguiente forma y consta de tres niveles: el primero tiene en cuenta aquellos movimientos no asegurados del mercado europeo de un capital superior a los diez millones de euros; el segundo equivaldría a transacciones de este nivel realizadas en un pasado cercado, de no existir operaciones recientes; por último, el tercer nivel acoge aquellas operaciones que, sin ser de este tipo, comparten características con las anteriores.
Una vez están recopilados estos datos, el EMMI aplica una serie de cálculos aritméticos de cuyo resultado sale una media del tipo de interés, que será denominado Euríbor.
Resumidamente, estos son los pasos que componen el proceso:
- Se determinan los 19 bancos participantes, que se prestan dinero entre sí y que informan diariamente de a qué tipo de interés están dispuestos a hacerlo.
- El Instituto Europeo de Mercados Monetarios recoge las cifras que pautan estas entidades.
- Los valores más altos y más bajos se eliminan (15% de los más altod y los más bajos).
- Entre los valores restantes se calcula una media aritmética.
- Esa media es el Euríbor diario, publicado cada día laborable.
¿Para qué sirve el Euríbor?
El Euríbor actúa como índice de referencia de muchos productos financieros a nivel europeo, ya que determina el interés que se les aplica. Sobre todo influye en:
Hipotecas de tipo variable
El banco añade un diferencial (variable dependiendo de la entidad) al Euríbor de 12 meses. La cuota sube o baja según el interés, y el interés a su vez varía en función del Euríbor.
Préstamos personales
Existen préstamos personales asociados al Euríbor, aunque no sean tan habituales. La entidad puede proponer un interés variable en función del valor de este índice.
Depósitos bancarios
Ciertos productos asociados al ahorro (depósitos bancarios o cuentas remuneradas) también pueden estar asociados al Euríbor. Los bancos ofrecen mejor rentabilidad cuando los tipos de interés suben, y menor cuando bajan.
Otros derivados financieros (productos de inversión)
El Euríbor afecta a: bonos estructurados, swaps de tipos de interés (IRS) y futuros financieros, todos ellos productos complejos usados por grandes inversores, bancos u otras empresas con el fin de cubrir riesgos o especular con su evolución.
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